[속보] SK하이닉스 ADR 공모가 149달러 확정! 오늘 밤 나스닥 데뷔, 한국시간·사는 법 총정리

방금 확정됐습니다.

SK하이닉스가 오늘(10일) 오전 8시, 미국 나스닥 상장을 위한 ADR(미국주식예탁증서) 공모가를 주당 149달러로 확정 공시했습니다. 이로써 조달 규모는 약 265억 달러, 우리 돈 약 40조원. 2014년 알리바바가 세운 250억 달러 기록을 넘어 외국기업의 미국 증시 상장 사상 최대 기록이 확정됐습니다. 미국 기업까지 포함해도 지난달 상장한 일론 머스크의 스페이스X에 이은 역대 2위 규모입니다.

 

그리고 오늘 밤, 드디어 첫 거래가 시작됩니다. 확정된 내용부터 오늘 밤 봐야 할 것까지, 지금 검색되는 질문 순서대로 정리했습니다.

 

 

확정된 내용 한눈에 보기

항목확정 내용

공모가	ADR 1주당 149달러
발행 물량	ADR 1억 7,790만주 (원주 1주 = ADR 10주)
조달 규모	약 265억 달러 (약 40조원)
기록	외국기업 미국 상장 사상 최대
수요예측	공모 물량의 7배 초과 청약, 총수요 약 2,000억 달러
거래 시작	10일(현지시간) 나스닥 글로벌셀렉트마켓

 

 

Q1. 149달러, 비싸게 팔린 건가요 싸게 팔린 건가요?

비싸게 팔렸습니다. 그것도 한국 주가보다요.

149달러는 전날 국내 증시에서 SK하이닉스 보통주가 마감한 218만 6,000원을 ADR 기준(원주의 10분의 1)으로 환산한 가격보다 약 3% 높은 가격입니다. 회사 측도 "이번 IPO에서 유일하게 프리미엄 프라이싱(공모가 할증)을 달성했다"고 밝혔습니다.

이게 왜 중요하냐면, 글로벌 투자자들이 첫 거래가 시작되기도 전에 "한국에서 사는 것보다 비싼 값을 내고라도 사겠다"고 답한 것이기 때문입니다. 어제까지 이 블로그에서 다뤄온 'ADR 프리미엄' 시나리오가 상장 전부터 현실이 된 셈입니다.

 

Q2. 수요예측 성적표는 어땠나요?

블룸버그 보도에 따르면 공모 물량의 7배가 넘는 청약이 몰렸고, 총수요는 약 2,000억 달러(약 301조원)에 달했습니다.

더 눈여겨볼 건 '누가 샀느냐'입니다. 발행 물량의 절반가량이 상위 10개 계좌에, 전체의 3분의 2가 상위 25개 계좌에 배정된 것으로 전해졌는데, 여기에는 글로벌 장기 투자펀드와 기술 전문 펀드, 국부펀드 등이 포함된 것으로 알려졌습니다. 단타 자금이 아니라 오래 들고 가는 큰손들이 물량을 쓸어갔다는 뜻이라, 상장 후 매물 부담 측면에서 긍정적으로 해석되는 대목입니다.

 

Q3. 오늘 밤 한국시간 몇 시에 거래가 시작되나요?

나스닥 정규장은 현지시간 오전 9시 30분, 서머타임이 적용된 지금은 한국시간 오늘 밤 10시 30분에 열립니다. 신규 상장 종목은 개장 직후 주문을 모아 첫 체결 가격을 정하는 과정을 거치기 때문에, 실제 첫 거래 체결은 개장 후 시간이 더 걸릴 수 있습니다.

 

Q4. 티커는 SKHY 아니었나요? (중요한 변경 사항)

여기에 새로 확인된 디테일이 있습니다. 미국 공시에 따르면 오늘(10일)은 'SKHYV'라는 코드로 '발행 예정(when-issued)' 거래가 먼저 시작되고, 정규 티커 'SKHY'로의 정식 거래는 13일(월요일)부터입니다.

발행 예정 거래란 ADR이 공식 발행(15일)되기 전에 조건부로 미리 거래하는 방식으로, 신규 상장에서 종종 쓰이는 절차입니다. 오늘 밤 증권사 앱에서 SKHY가 검색되지 않는다면 당황하지 마시고 SKHYV를 찾아보시거나, 다음 주 월요일부터 정규 코드로 거래하시면 됩니다.

 

Q5. 저도 살 수 있나요? 세금은요?

국내 증권사 해외주식 계좌만 있으면 테슬라 사듯 달러로 매매할 수 있습니다. 별도 청약 절차는 없습니다.

다만 국내 상장 SK하이닉스 주식과 달리 ADR은 해외주식이라 매매차익에 양도소득세(기본공제 250만원 초과분의 22%) 가 적용되고 환율 변동의 영향도 받습니다. 이미 국내 주식을 보유 중이라면 세금과 환전 비용까지 감안했을 때 ADR을 따로 살 실익이 있는지 따져보고 판단하시는 게 좋습니다.

 

Q6. 40조원은 어디에 쓰이나요?

조달 자금은 용인 반도체 클러스터 1기 팹과 청주 첨단 패키징 팹 건설, EUV 노광장비 도입 등 AI 메모리 증설에 투입될 예정입니다. HBM 공급 부족이 이어지는 국면에서 증설 실탄을 40조원 확보한 것이라, 단순한 '상장 이벤트'를 넘어 실적 전망 자체에 영향을 주는 자금 조달입니다.

 

Q7. 그래서 국내 주가에는 뭐가 좋은 건가요?

논리는 간단합니다. 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 미국 상장사인 마이크론은 11.2배인데 SK하이닉스는 6.6배 수준에 머물러 왔습니다. 미국 투자자가 직접 살 수 없다는 '접근성 할인'이 원인 중 하나로 꼽혀왔는데, 오늘 밤부터 그 장벽이 사라집니다.

이미 공모 단계에서 국내 종가 대비 3% 프리미엄이 확인됐고, UBS는 상장 전부터 ADR이 프리미엄에 거래될 가능성이 높다며 매수 의견을 낸 바 있습니다. ADR 가격이 국내 주가보다 높게 유지된다면, 월요일 국내 증시에서 "미국에서는 더 비싸게 쳐준다"는 재평가 압력으로 작용할 수 있습니다.

 

오늘 밤 관전 포인트 3가지

1. 첫 체결가가 공모가 149달러를 얼마나 웃도는지. 첫날 상승률이 이번 상장의 흥행 성적표입니다.
2. 마감까지 프리미엄이 유지되는지. 반짝 상승 후 공모가 아래로 밀리는지, 안착하는지가 큰손들의 진짜 확신을 보여줍니다.
3. 미국 반도체주 전반의 분위기. 최근 피크아웃 우려로 조정받던 필라델피아 반도체 지수가 이 대형 이벤트를 어떻게 소화하는지도 함께 보세요.

 

앞으로 일정: 7.13 정규 티커 SKHY 거래 시작 → 7.14 공모대금 납입 → 7.15 ADR 발행 → 7.29 신주 한국거래소 추가 상장